Pasar Saham Asia: Penjual Tetap Memegang Kendali di Tengah Inflasi dan Kekhawatiran Pertumbuhan

• Saham Asia-Pasifik tetap tertekan di tengah data inflasi yang lebih kuat, perkiraan pertumbuhan yang suram dan status quo bank sentral.
• Jepang dan Australia mencetak angka inflasi yang kuat, IMF memangkas prospek pertumbuhan Asia.
• BoJ mempertahankan status quo meskipun merevisi naik perkiraan inflasi.

Saham-saham Asia bertahan di posisi yang lebih rendah sementara mengikuti isyarat global karena kekhawatiran seputar inflasi dan pertumbuhan berlaku selama awal hari Jumat.

Sementara menggambarkan sentimen, indeks MSCI dari saham Asia-Pasifik di luar Jepang turun hampir 1,0% karena penjual menyerang level terendah sejak Maret 2020, sedangkan Nikkei 225 Jepang kehilangan 0,73% intraday menjelang sesi Eropa. Namun, perlu dicatat bahwa imbal hasil yang suram sebelumnya mendukung pembeli ekuitas tetapi ECB yang hawkish dan Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang kuat menenggelamkan saham sesudahnya.

Data inflasi Tokyo yang tinggi 33 tahun bergabung dengan Indeks Harga Produsen (IHP) Australia yang kuat untuk menjaga harapan para penjual karena Dana Moneter Internasional (IMF) memangkas perkiraan ekonomi Asia. "IMF memangkas perkiraan ekonomi Asia pada hari Jumat karena pengetatan moneter global, kenaikan inflasi yang disalahkan pada perang di Ukraina, dan perlambatan tajam Tiongkok meredam prospek pemulihan di kawasan itu," kata Reuters. Berita tersebut juga menambahkan bahwa IMF memangkas perkiraan pertumbuhan Asia menjadi 4,0% tahun ini dan 4,3% tahun depan, masing-masing turun 0,9% poin dan 0,8 poin dari bulan April. Perlambatan tersebut mengikuti ekspansi 6,5% pada tahun 2021. Rincian lebih lanjut menunjukkan bahwa lembaga yang berbasis di Washington tersebut memperkirakan pertumbuhan Tiongkok akan melambat menjadi 3,2% tahun ini, penurunan 1,2 poin dari proyeksi April, setelah kenaikan 8,1% pada tahun 2021. Ekonomi terbesar kedua di dunia ini terlihat tumbuh 4,4% tahun depan dan 4,5% pada tahun 2024, kata IMF seperti dilansir Reuters.

Di sisi yang lebih luas, data AS hari Kamis membebani taruhan Fed bahkan ketika Produk Domestik Bruto (PDB) AS naik 2,6% secara tahunan, lebih dari yang diharapkan, pada kuartal ketiga (Q3). Alasannya dapat dikaitkan dengan penurunan kelima berturut-turut dalam konsumsi swasta yang menantang para hawk Fed karena menunjukkan para pembuat kebijakan secara bertahap mendekati target perlambatan permintaan domestik swasta, yang pada gilirannya mungkin mendukung pembicaraan kenaikan suku bunga yang mudah untuk Desember dalam pertemuan Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) pekan depan.

Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS yang lesu dan sentimen risk-off juga dapat dianggap bertanggung jawab atas kondisi pasar Asia-Pasifik yang memburuk. Meskipun demikian, Indeks Dolar AS (DXY) mundur ke 110,50, menyusul pemulihan hari Kamis dari level terendah lima pekan, sedangkan komoditas sedikit merah di tengah keragu-raguan pasar.

Selanjutnya, Indeks Harga PCE Inti AS untuk bulan September, diperkirakan akan naik menjadi 5,2% dibandingkan 4,9% sebelumnya, akan sangat penting bagi para pedagang untuk memperhatikan arah yang jelas. Angka pengukur inflasi pilihan Fed yang lebih kuat dapat menambah kekuatan pada imbal hasil dan taruhan Fed yang hawkish, yang pada gilirannya akan menguntungkan bagi aset-aset yang aman dari risiko menjelang FOMC pekan depan.