S&P500 Futures Bergulat di Tertinggi Sembilan Bulan di Tengah Pasar yang Berhati-hati

• Sentimen pasar berubah menjadi hati-hati di tengah tantangan baru terhadap sentimen.
• Kekhawatiran akan tidak adanya kesepakatan pagu utang AS dan ketegangan AS-Tiongkok mendorong sentimen risk-on sebelumnya.
• Kontrak Berjangka S&P500 mencetak kenaikan tipis di level tertinggi sejak Agustus 2022, imbal hasil obligasi pemerintah AS turun dari level tertinggi dalam beberapa hari.
• Pidato Ketua The Fed Powell dan konferensi Presiden AS Biden menantikan arah yang jelas.

Profil risiko memudarkan optimisme sebelumnya pada hari Jumat pagi karena pasar mendekati acara penting minggu ini. Sentimen yang juga menantang adalah berita utama negatif dari DPR AS dan seputar kesepakatan perdagangan AS-Taiwan. Namun, harapan untuk menghindari default AS dan data AS yang baru-baru ini positif, menjinakkan pesimisme.

Di tengah-tengah permainan ini, Kontrak Berjangka S&P500 berusaha keras untuk memperbarui kembali puncak tahunan karena mencetak kenaikan tippis di dekat 4.220 setelah naik ke level tertinggi sejak Agustus 2022 pada hari sebelumnya. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun dan dua tahun juga ragu-ragu untuk melanjutkan tren kenaikan lima hari di level tertinggi bulanan di kisaran 3,64% dan 4,25%.

Pada hari Kamis, optimisme pasar seputar perpanjangan plafon utang AS bergabung dengan data AS yang optimis untuk memungkinkan Wall Street dan Indeks Dolar AS (DXY) untuk tetap lebih kuat. Namun, hal yang sama juga memberikan tekanan turun pada komoditas-komoditas papan atas dan mata uang Antipodean sebelum konsolidasi terakhir.

Pergeseran pasar yang terakhir dapat dikaitkan dengan berita utama yang menunjukkan kapasitas Kaukus Kebebasan DPR AS untuk memblokir kesepakatan apapun untuk menaikkan pagu utang $31,4 triliun agar tidak lolos dari Dewan Perwakilan Rakyat, demikian menurut Reuters. Yang juga menantang para pedagang optimis adalah kesepakatan perdagangan AS-Taiwan menjelang pertemuan yang direncanakan antara Menteri Perdagangan Tiongkok Wang Wentao dan Menteri Perdagangan AS Gina Raimondo, yang pada gilirannya dapat mendorong ketegangan Tiongkok-Amerika dan mendorong kenaikan Dolar AS.

Sebelumnya, Indeks Dolar AS (DXY) menguat ke level tertinggi sejak awal Maret setelah spekulasi pasar terhadap penurunan suku bunga Federal Reserve (The Fed) AS pada tahun 2023 menurun sementara peluang kenaikan suku bunga 0,25% pada bulan Juni meningkat di tengah menguatnya data AS dan pembicaraan The Fed yang hawkish.

Berbicara mengenai data, Klaim Pengangguran Awal AS untuk pekan yang berakhir pada 12 Mei turun ke 242 ribu pada hari Kamis, dibandingkan 254 ribu yang diharapkan dan 264 ribu sebelumnya sedangkan Survei Manufaktur The Fed Philadelphia untuk bulan Mei membaik menjadi -10,4 dari -31,3 sebelumnya, dibandingkan -19,8 prakiraan pasar. Lebih lanjut, Penjualan Rumah Bekas AS untuk bulan April turun menjadi 4,28 juta dibandingkan estimasi analis 4,3 juta dan 4,44 juta sebelumnya. Perlu dicatat bahwa Penjualan Ritel dan Produksi Industri AS untuk bulan April mencetak angka yang optimis di awal minggu dan mengilhami elang The Fed untuk mempertahankan bias "lebih tinggi untuk suku bunga yang lebih lama".

Meski begitu, Presiden Federal Reserve Dallas Lorie Logan mengatakan pada hari Kamis, seperti yang dilaporkan oleh CNBC, bahwa data saat ini tidak mendukung untuk melewatkan kenaikan suku bunga pada pertemuan berikutnya di bulan Juni. Senada dengan itu, Gubernur The Fed Philip Jefferson mengatakan pada hari Kamis bahwa inflasi masih terlalu tinggi, sedangkan Presiden The Fed St Louis James Bullard menegaskan kembali dukungannya untuk kenaikan suku bunga.

Ke depannya, pidato Ketua Federal Reserve (The Fed) Jerome Powell dan negosiasi plafon utang AS akan menjadi kunci yang perlu diperhatikan oleh para trader karena Presiden AS Joe Biden mengatakan akan mengambil keputusan untuk menghindari gagal bayar utang pada hari Minggu. Yang juga penting adalah reaksi Tiongkok terhadap kesepakatan perdagangan AS-Taiwan.

Baca juga: Forex Hari Ini: Bahkan Selera terhadap Risiko pun Tidak Memperlambat Dolar