Prakiraan Harga Emas: Kenaikan XAU/USD Terlihat Impulsif Melampaui $1.930, namun Sentimen tetap Penting

• Harga Emas bergumul dengan rintangan kenaikan utama setelah tren naik dua minggu.
• Ketenagakerjaan Amerika Serikat, petunjuk inflasi mempertahankan Dolar AS namun aktivitas, angka pertumbuhan mendorong kenaikan Federal Reserve dan kenaikan Greenback.
• Stimulus Tiongkok dan perdagangan berkelanjutan di luar pertemuan EMA juga mendukung para pembeli XAU/USD.
• Lebih banyak data dan beberapa katalis risiko diawasi untuk mendapatkan petunjuk arah yang jelas dari Harga Emas.

Harga Emas (XAU/USD) tetap sedikit ditawar sambil mengambil tawaran beli yang membalikkan pullback hari sebelumnya dari level tertinggi satu bulan di tengah hari Senin. Meskipun demikian, mundurnya Dolar AS di tengah Libur Hari Buruh AS bergabung dengan berita campuran AS-Tiongkok untuk mendukung kenaikan XAU/USD di sekitar $1.941 akhir-akhir ini. Perlu dicatat bahwa data Amerika Serikat pada hari Jumat mendorong para pembeli Emas setelah logam ini memperbarui puncak bulanan. Meski begitu, kurangnya bias hawkish tentang Federal Reserve (The Fed) bergabung dengan stimulus Tiongkok membuat para pembeli emas tetap optimis, terutama ketika perincian teknis mendukung pergerakan naik.

Harga Emas Naik Lebih Tinggi karena Dolar AS Melemah dan Tiongkok Mengumumkan Stimulus

Harga Emas tetap berada dalam radar pembeli karena para pembeli Dolar AS tampak kehabisan tenaga setelah tujuh kenaikan mingguan berturut-turut. Yang semakin memperkuat bias bullish XAU/USD adalah langkah-langkah stimulus dari salah satu pelanggan Emas terbesar di dunia, yaitu Tiongkok.

Menengok ke belakang, revisi ke bawah untuk pertumbuhan PDB AS Kuartal 2 dan IMP yang lebih lemah kontras dengan petunjuk inflasi yang optimis dan sebagian besar statistik ketenagakerjaan yang mengesankan. Dengan ini, Dolar AS berhasil ditutup di sisi positif selama tujuh minggu berturut-turut meskipun menandai kenaikan mingguan terendah sejak awal Juli.

Pada hari Jumat, Nonfarm Payrolls (NFP) AS naik menjadi 187 Ribu pada bulan Agustus dibandingkan 170K yang diharapkan dan 157 Ribu sebelumnya (direvisi) bahkan ketika Tingkat Pengangguran mencatatkan kenaikan ke 3,8% dari 3,5% perkiraan pasar dan pembacaan sebelumnya. Lebih lanjut, Pendapatan Rata-Rata Per Jam juga menurun ke 0,2% dan 4,3% dibandingkan dengan 0,4% dan 4,4% sebelumnya. Selain itu, IMP Manufaktur ISM AS juga mengesankan para pembeli Dolar AS dengan angka 47,6 versus estimasi para analis 47,0 versus 46,4 pembacaan sebelumnya.

Menyusul data tersebut, Presiden Federal Reserve Bank of Cleveland, Loretta J. Mester, meremehkan kenaikan Tingkat Pengangguran menjadi 3,8% dengan menyatakan bahwa level tersebut "masih rendah." Pengambil kebijakan tersebut menyebut pasar tenaga kerja AS masih kuat meskipun ada penyeimbangan kembali baru-baru ini saat ia berbicara di sebuah acara di Jerman. Mengenai inflasi, Mester dari The Fed mengakui bahwa kemajuan telah dicapai namun mencatat bahwa inflasi masih tinggi.

Di sisi lain, IMP Manufaktur Caixin Tiongkok untuk bulan Agustus naik ke 51,0 dibandingkan 49,3 perkiraan pasar dan 49,2 pembacaan sebelumnya. Pada baris yang sama, IMP Manufaktur NBS resmi Tiongkok untuk bulan Agustus naik ke 49,7 dibandingkan 49,4 yang diharapkan dan 49,3 pembacaan sebelumnya. Namun, IMP Non-Manufaktur berada di 51,0 dibandingkan dengan 51,5 pembacaan sebelumnya dan prakiraan pasar 51,1.

Selain itu, bank sentral Tiongkok, yaitu People's Bank of China (PBoC), mengumumkan pemangkasan besar-besaran pada rasio persyaratan cadangan devisa (FX RRR) ke 4% dari 6,0% yang berlaku mulai 15 September.

Meskipun demikian, sejumlah bank-bank di Tiongkok memangkas suku bunga deposito Yuan untuk meringankan tekanan dari penurunan suku bunga KPR yang telah diumumkan sebelumnya. Diantaranya, ICBC, China Industrial Bank, Agricultural Bank of China dan Bank of China (BoC) mendapatkan perhatian utama.

Selain itu, Reuters mengutip empat orang yang mengetahui masalah ini untuk melaporkan bahwa Tiongkok kemungkinan akan meningkatkan tindakan untuk menghidupkan kembali sektor properti negara ini.

Baru-baru ini, lembaga pemeringkat global Moody memangkas proyeksi pertumbuhan ekonomi Tiongkok, serta merevisi naik prediksi Produk Domestik Bruto (PDB) AS dalam laporan terbarunya, sementara berita mengenai ketegangan AS-Tiongkok dan kesiapan Beijing untuk memberikan lebih banyak stimulus juga menghibur para pedagang Emas.

Perlu diperhatikan bahwa penurunan imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun berbanding terbalik dengan Harga Emas dalam dua minggu ini. Meskipun demikian, kupon obligasi utama naik ke level tertinggi sejak 2007 sebelum turun dalam dua minggu terakhir menjadi 4,18%.

Lebih lanjut, indeks-indeks acuan Wall Street juga membaik dalam beberapa hari terakhir, meskipun penutupan hari Jumat yang lesu, yang pada gilirannya membuat para pembeli Emas dapat mempertahankan kendali.

Meski begitu, Indeks Dolar AS (DXY) berhasil membukukan tren naik selama tujuh minggu dan menantang kenaikan XAU/USD.

Pembeli XAU/USD Membutuhkan Lebih Banyak Petunjuk tentang Poros Kebijakan The Fed untuk Mempertahankan Kendali

Meskipun perjuangan Dolar AS untuk mempertahankan kenaikan terbaru bergabung dengan optimisme yang terinspirasi oleh Tiongkok untuk mendukung kenaikan Harga Emas, para pedagang membutuhkan lebih banyak petunjuk untuk mempertahankan para pembeli XAU/USD karena sentimennya masih rapuh. Meskipun demikian, Kontrak Berjangka S&P 500 mencetak pelemahan tipis pada saat berita ini ditulis dan para pembeli ekuitas juga telah kehilangan sebagian keuntungan dalam beberapa hari terakhir.

Oleh karena itu, data inflasi Tiongkok minggu ini dan IMP Jasa ISM AS akan sangat penting bagi para trader Emas untuk mengamati arah yang jelas.

Analisis Teknis Harga Emas

Harga Emas mendorong garis resistensi turun empat bulan di sekitar $1.950 sembari mempertahankan perdagangan berkelanjutan minggu sebelumnya di luar Exponential Moving Average (EMA) 50 dan 100 hari.

Meskipun demikian, sinyal bullish pada indikator Moving Average Convergence and Divergence (MACD), serta garis Relative Strength Index (RSI) yang optimis, yang berada di level 14, membuat para pembeli XAU/USD tetap optimis untuk melewati rintangan ke sisi atas dalam waktu dekat.

Setelah itu, Harga Emas dapat dengan cepat naik ke area resistance horizontal yang terdiri dari beberapa level yang dicatat sejak akhir Mei, di sekitar $1.985, sebelum menargetkan level $2.000.

Sementara itu, konvergensi EMA 100 dan 50, baru-baru ini di sekitar $1.930, menempatkan dasar di bawah XAU/USD.

Bahkan jika Harga Emas turun di bawah $1.930, konvergensi EMA 200 dan Fibonacci retracement 61,8% dari kenaikan emas bulan Februari-Mei, di sekitar $1.908, dengan cepat diikuti oleh level acuan $1.900, akan menguji para penjual sebelum memberi mereka kendali.

Perlu dicatat bahwa level terendah bulanan sebelumnya di sekitar $1.885 juga bertindak sebagai penghalang ke sisi bawah XAU/USD.

Harga Emas: Grafik Harian

Tren: Diprakirakan akan terjadi kenaikan lebih lanjut