USD/INR Menguat di Tengah Penguatan Dolar, Fokus pada Imbal Hasil Obligasi dan Harga Minyak

• Rupee India melemah terhadap USD yang lebih kuat di tengah data ekonomi AS yang optimis.
• Kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan harga minyak dapat membebani mood pasar, membatasi kenaikan Rupee India.
• Konflik Timur Tengah, Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga AS, akan dipantau secara ketat oleh para pedagang.

Rupee India (INR) kehilangan daya tariknya terhadap Dolar AS (USD) pada hari Rabu. Faktor-faktor global termasuk kenaikan imbal hasil obligasi pemerintah AS dan harga minyak dapat membebani mood pasar. Para investor tetap khawatir tentang narasi suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama karena Ketua Federal Reserve (Fed) Jerome Powell mengatakan bahwa ketahanan ekonomi dan pasar tenaga kerja yang ketat mungkin memerlukan kondisi yang lebih ketat.

Sementara itu, konflik geopolitik di Timur Tengah terus membayangi pasar. Setiap tanda meningkatnya ketegangan dapat memberi tekanan jual pada Rupee India. Para pedagang akan memantau Neraca Pembayaran India untuk kuartal kedua (Q2) dan estimasi awal Produk Domestik Bruto (PDB) kuartal ketiga (Q3) Amerika Serikat (AS) pada hari Kamis. Para pejabat The Fed tidak akan menyampaikan pidato pekan ini karena periode blackout menjelang pertemuan FOMC pada 1 November.

Intisari Harian Penggerak Pasar: Rupee India Melemah di Tengah Ketidakpastian

• IMP Manufaktur S&P Global AS untuk bulan Oktober naik ke level 50, lebih baik dari ekspektasi pasar di level 49,5. IMP Jasa naik ke 50,9, di atas konsensus.
• IMP Komposit Global S&P AS berada di 51 versus 50,2 sebelumnya.
• Indeks Manufaktur Richmond AS untuk bulan Oktober turun ke 3,0 dari 5,0 pada pembacaan sebelumnya, di bawah ekspektasi pasar.
• Komite kebijakan moneter RBI menyatakan bahwa bank sentral akan terus fokus pada mempertahankan inflasi pada target 4%.
• Anggota RBI, Varma, 'sedikit lebih' positif mengenai perkembangan ekonomi India dibandingkan beberapa bulan yang lalu, namun kekhawatiran masih ada karena ekonomi sekarang 'secara tidak proporsional' bergantung pada pengeluaran rumah tangga dan tantangan-tantangan lainnya.
• PDB India kemungkinan akan tumbuh sebesar 6,5% pada tahun fiskal saat ini, menurut proyeksi Reserve Bank of India.
• Kepala RBI, Das, mengatakan bahwa bank sentral akan memantau dinamika inflasi yang berkembang di tengah ketidakpastian seputar inflasi makanan.
• Menteri Keuangan India akan mengamati dengan seksama dampak rantai pasokan yang dihasilkan dari konflik yang sedang berlangsung di Timur Tengah.
• Pertumbuhan di India kemungkinan akan mendapatkan momentum selama sisa tahun 2023 menurut buletin RBI bulan Oktober.
• Dana Moneter Internasional (IMF) menaikkan proyeksi pertumbuhan untuk India sebesar 20 basis poin (bp) menjadi 6,3% di bulan Oktober.
• Indeks Harga Grosir (WPI) di India turun -0,26% YoY di bulan September, dari 0,52% di bulan Agustus, tidak sesuai dengan ekspektasi pasar sebesar 0,50%.

Analisis Teknikal: Rupee India Kehilangan Momentum di Tengah Meningkatnya Permintaan USD

Rupee India diperdagangkan sedikit negatif pada hari ini. Pasangan USD/INR tetap didukung dengan baik di atas level psikologis 83,00. Meskipun demikian, terobosan pada level tersebut akan menyebabkan penurunan ke 82,82 (level terendah 12 September), diikuti oleh 82,65 (level terendah 4 Agustus). Di sisi lain, penghalang sisi atas terdekat yang harus diperhatikan adalah 83,15. Filter sisi atas tambahan terlihat di 83,30 (tertinggi 4 Oktober), dan level tertinggi sepanjang masa di sekitar 83,45. Perlu dicatat bahwa pasangan ini bertahan di atas Exponential Moving Average (EMA) 200-hari pada grafik harian, yang mengindikasikan jalur resistensi terkecil untuk pasangan USD/INR adalah ke atas dalam jangka pendek.