Euro Melemah karena Dolar AS Menguat dalam Perdagangan yang Menghindari Risiko

• Euro memperpanjang pembalikan arahnya karena Dolar AS yang merupakan aset aman menguat.
• Memudarnya harapan penurunan suku bunga dan meningkatnya risiko geopolitik telah menghancurkan selera investor terhadap risiko.
• Para pengambil kebijakan ECB dan angka-angka IHK Jerman menekan ekspektasi pelonggaran moneter.

Euro (EUR) berada di bawah tekanan bearish yang meningkat pada hari Selasa. Sentimen menghindari risiko – dengan para investor mengurangi harapan penurunan suku bunga pada tahun 2024 – dan situasi eksplosif di Timur Tengah, mendorong para pedagang untuk membeli aset yang aman dan membebani mata uang bersama.

Komentar hawkish dari Gubernur Bank Sentral Eropa (ECB) François Villeroy de Galhau, yang mengecilkan ekspektasi penurunan suku bunga, telah gagal memberikan dukungan yang signifikan terhadap Euro.

Pengamatan Villeroy muncul setelah Presiden Bundesbank, Joachim Nagel memperingatkan tentang kesalahan pelonggaran kebijakan moneter yang terlalu dini. Komentar ini telah memaksa para investor untuk menilai kembali ekspektasi mereka terhadap penurunan suku bunga yang agresif oleh sebagian besar bank sentral utama. Hal ini membebani selera risiko dan menopang dukungan untuk Dolar AS.

Selain itu, milisi Houthi telah memperluas target mereka ke kapal-kapal kargo Inggris dan Amerika Serikat. Hal ini memaksa perusahaan-perusahaan pelayaran untuk mencari jalur alternatif, meningkatkan biaya transportasi, yang akan berujung pada inflasi yang lebih tinggi. Sebuah tantangan lebih lanjut untuk rencana pelonggaran bank-bank sentral.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Euro Melemah di Pasar yang Menghindari Risiko

• Euro diperdagangkan lebih rendah, terbebani oleh penguatan USD, meskipun masih berada dalam kisaran perdagangan dua minggu terakhir.
• Pada hari Selasa, Villeroy dari ECB menegaskan bahwa masih terlalu dini untuk menyatakan kemenangan dalam hal inflasi, mendinginkan harapan untuk penurunan suku bunga dalam waktu dekat.
• Pada hari Senin, Joachim Nagel, yang juga merupakan anggota Dewan Gubernur ECB, memperingatkan tentang bahaya penurunan suku bunga yang terlalu dini.
• Estimasi akhir dari Indeks Harga Konsumen (IHK) Jerman untuk bulan Desember mengkonfirmasi bahwa harga-harga tumbuh 3,7% dalam setahun, 0,1% lebih tinggi di bulan Desember. Ini merupakan kenaikan dari kenaikan 3,2% yang terlihat di bulan November dan memberikan bukti lebih lanjut bahwa membawa inflasi ke 2% akan membutuhkan upaya tambahan.
• Hari ini, Indeks Manufaktur Empire State Bank of New York dan komentar Gubernur The Fed Christopher Waller kemungkinan akan meningkatkan volatilitas Dolar AS.
• Sorotan utama dalam Kalender AS minggu ini adalah angka Penjualan Ritel pada hari Rabu, yang diprakirakan akan meningkat secara moderat pada bulan Desember.
• Data konsumsi AS akan memberikan konteks pada pidato para pembuat kebijakan the Fed, Michael Barr dan Michelle Bowman.
• Di kalender Zona Euro pada hari Rabu, Eurostat diprakirakan akan mengkonfirmasi bahwa IHK meningkat menjadi 2,9% tahun-ke-tahun di bulan Desember dari 2,4% di bulan November, sementara inflasi Inti menurun ke laju tahunan 3,4% dari tingkat sebelumnya 3,6%.

Analisis Teknis: EUR/USD Mendekati Kisaran Terendah Baru-Baru Ini di 1,0875

EUR/USD telah menembus support garis tren dari posisi terendah awal November di 1,0910, dan mendekati area support kunci di 1,0875, yang berisi penurunan pada awal Januari dan pertengahan Desember.

Pergerakan yang jelas di bawah ini akan mengaktifkan pola head and shoulders (H&S), angka perubahan tren yang umum, dan meningkatkan tekanan bearish menuju 1,0730. Target terukur dari pola H&S adalah Fibonacci retracement 78,6% dari rally akhir 2023.

Pada sisi atas, garis tren terbalik di 1,0910 kemungkinan akan menawarkan resistensi di depan area 1,1000.